SPAC证劵的类别

• SPAC 不得 申请将发起人股份 上市 。

• SPAC向SPAC发起人配发、发行或授予的发起人股份， 不得 多于SPAC在上市之日已发行股份总数的 20% 。

• 根据(i) 赋予SPAC发起人在SPAC并购交易完成后获得额外继承公司股份的权益（即提成股份）及(ii) 发起人股份而将发行的继承公司普通股总数合计占SPAC在上市之日已发行股份总数的 不多于30% 。

• 发起人股份只能在 SPAC并购交易完成时或之后 转换为继承公司的普通股，而该转换是按 一换一的基准 进行。

• SPAC 权证 （即由SPAC发行的权证，而非为发起人权证）：
  • 行使价必须比SPAC股份在首次上市时的发售价 高出至少15% 。
  • 行使期于 SPAC并购交易完成后 才开始。
  • SPAC权证的到期日由SPAC并购交易完成日期起计 不得少于1年及不得多于5年 。

• 发起人权证 （即由SPAC只向SPAC发起人发行的权证）:
  • SPAC 不得 申请将发起人权证 上市 。
  • 发起人权证的发行价 不得低于 SPAC股份在该SPAC首次发售时的发行价的 10% 。
  • 行使价必须比SPAC股份在首次上市时的发售价 高出至少15% 。
  • 发起人权证 不得 在 SPAC并购交易完成日起计12个月 内行使。
  • 每个发起人权证 不得 赋予其持有人在行使后获得 多于一股 继承公司的股份。
  • 发起人权证的条款 不得 比SPAC发行或授予的其他权证的条款 更有利 。
  • 发起人权证的到期日由SPAC并购交易完成日期起计 不得少于1年及不得多于5年 。
  
  权证摊薄上限 – 于SPAC发行或授予而未行使的 全部 权证获行使时，若所有该等权利实时予以行使（不论有关行使是否获允许），则其发行的SPAC股份数目 不得超过 该等权证发行时已发行股份数目的 50% 。

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