布莱克-舒尔斯模型 （英语：Black-Scholes Model），简称 BS模型 ，又称 布莱克-舒尔斯-墨顿模型 （Black–Scholes–Merton model），是一种为 期权 或 权证 等 金融衍生工具 定价的 数学模型 ，由 美国 经济学家 迈伦·舒尔斯 （Myron Scholes）与费雪·布莱克（Fischer Black）首先提出，并由罗伯特·墨顿（Robert C. Merton）修改模型于有派发股利时亦可使用而更完善。由此模型可以推导出 布莱克-舒尔斯公式 ，并由此公式估算出欧式期权的理论价格。此公式问世后带来了期权市场的繁荣。该公式被广泛使用，虽然在很多情况下被使用者进行一定的改动和修正。很多经验测试表明这个公式足够贴近市场价格，然而也有会出现差异的时候，如著名的“波动率的微笑”。

该模型就是以迈伦·舒尔斯和费雪·布莱克命名的。1997年迈伦·舒尔斯和罗伯特·墨顿凭借该模型获得 诺贝尔经济学奖 。然而它假设价格的变动，会符合 高斯分布 （即俗称的 钟形曲线 ），但在财务市场上经常出现符合 统计学 肥尾现象的事件，这影响此公式的有效性。