一、制度安排

《1881 可转让票据法案》（The Negotiable Instruments Act, 1881）是印度票据支付体系最权威的法律基础。为适应新的政策和要求，该法案进行了多次反复修订。

为了使法律体系能够和金融基础设施发展的要求相适应，印度对现行的法规进行了修订，并制定新的法律。《2000信息技术法案》（Information Technology Act 2000, IT ACT）认可了电子支付。IT法案包括对《储备银行法案》（RBI ACT）的修订，赋予了储备银行管理在银行和金融机构之间进行电子资金转账的权力。对《1881可转让票据法案》的修订使得支票截留成为可能，并定义了电子支票。

《支付结算法案》（Payment and Settlement Systems Bill）已经起草，正在等待议院的批准。该法案目的在于接受并创造“轧差”（netting）和“结算最终性”（settlement finality）的法律定义，以及为支付和清算体系建立管理机制。

在过去几年里，印度储备银行采取了许多措施，以建立高效的零售支付基础设施，发展有效的支付结算体系制度架构。2005年，印度储备银行成立了支付结算体系理事会（Board for Payment and Settlement Systems），并成立了一个独立部门——支付清算体系部，负责支付结算体系。

二、支付体系

印度运行着多种支付系统，从以纸质为基础的系统（在该系统中，支付工具进行物理交换，结算由手工进行）到复杂的电子资金转账系统。这些支付系统既满足小额零售支付的需要，也满足了和银行间货币市场、政府证券以及外汇交易相关的大额支付的需要。

（一）零售支付体系

零售支付处理个人对个人、个人对企业（如票据支付）、货币支取（如ATM/借记卡）、贷款（Advances）（信用卡）四类交易。在零售支付工具中，货币是最流行的零售支付工具。

1.零售支付工具

支票仍然是印度非现金支付的最重要方式。它是商业上广泛使用的支付手段；一般公众偏爱使用支票支付公共事业等账单。在印度，支票的清算和结算周期是两天。

由清算所对支票进行清算。当前，印度共有1064家清算所，其中59个中心已使用了磁性墨水字符识别（MIRC）技术。

以MICR为基础的清算系统占支票总处理数量和金额的80%以上。尽管在绝对意义上，印度支票签发数量巨大，并处于增长之中，但在过去几年里，增长率已开始下降。印度支票签发增长率已从2004-05年的14.1%下降到了2006-07年的6.5%。

2.电子零售支付工具

全国电子资金转账系统（National Electronic Funds Transfer, NEFT）。这是一个基于信息的资金转账系统（message basedfunds transfer system）。该系统为银行的顾客提供安全的一对一资金转账便利。NEFT使用集中清算和结算设施，服务范围覆盖全国。而且，该系统使用基于公共密钥基础设施（Public Key Infrastructure, PKI）的安全系统。 NEFT系统一天结算六次，因而对于使用该设施的顾客来说，便利了同一天的资金结算。

电子清算服务（Electronic Clearing Service, ECS）。ECS是为大额零售支付系统，能够为从一到多（from one-to-many）的支付以及从多到一（from many-to-one）的收款提供服务。该系统由ECS贷记和ECS借记两部分构成。在印度的67个主要城市中可使用该系统。由ECS处理的交易量在过去几年里有大幅增长。ECS的月平均交易量已经达到了1400万笔。在2006-07年，ECS处理的交易总量是14400万笔，其中6900万笔是ECS贷记交易，7500万笔是ECS借记交易。ECS借记比ECS贷记增长更快。

3.卡基支付工具（Card Based Payment System）

贷记卡和借记卡在印度已经使用了多年，然而，只在近五年卡的数量和使用才有所上升。每月增加约200万张卡，发卡量在2007年3月底为9800万张。几乎所有的卡都由和维萨、万事达、美国运通之类的发卡公司有联系的银行发行。

2006-07年，贷记卡和借记卡的交易数量分别是16953.6和6017.7万笔；交易金额分别为4136.1亿卢比和817.2亿卢比。

（二）大额支付系统

1.实时全额结算系统（Real Time GrossSettlement System (RTGS)）

RTGS 在全额基础上进行结算，在该系统的支付结算没有信用风险。该系统为银行间支付和 顾客支付提供服务。金融机构（非RTGS成员）和公司作为顾客使用RTGS系统，个人也使用这种支付设施。

2006-07年，RTGS的顾客交易数量和金额分别为2481779笔和716780.8亿卢比。

2.大额清算系统（High Value ClearingSystems）

大额清算系统是一个延期净额结算系统（Deferred Net Settlement System, DNS）,受理金额在10万卢比及其以上本地支付的支票。该清算系统目前在27个主要城市运营，为同一天的支票结算提供服务。在该系统，支票提交的时间是中午 12:00至下午12:30，退票（unpaid returns）在下午3:00至下午3:30进行交换。尽管该系统支票清算量只占总支票清算量的1.4%，但它清算的金额很大，占总清算额的41.8%。2006-07年，大额清算系统清算的支票的数量和金额分别是：1870万笔，金额为503400.7亿卢比。

资料来源：

http://www.venturewoods.org/wp-content/uploads/2007/11/paymentsystems.pdf