2019
年
7
月
12
日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数继续下探，报收
938.96
点，较上个报价期
下降
1.14
点
。本期珠江航运集装箱
运价指数报收
881.31
点
,
较上期
上涨
0.48
点
；珠江航运散货指数
报收
1018.58
点
,
较上期
下降
3.38
点
。
图
1
珠江航运运价指数
2019
年
7
月
12
日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收
881.31
点
,
较上期上涨
0.48
点。本期广西东北部、华南中南部连续的强降雨天气，内河水位暴涨，船舶航行、靠泊和货物装卸受阻，多条集装箱航线受到影响，运价有所波动。内河内贸市场需求有所好转，加之雨天影响，本期南沙
/
黄埔
-
江门、南沙
/
黄埔
/
虎门
-
深圳西、南沙
/
黄埔
/
虎门
-
珠海、南沙
/
黄埔
/
虎门
-
贵港、南沙
/
黄埔
/
虎门
-
梧州航线运价上涨
5
元
/TEU
。黄埔
-
南沙航线运价下降
5-10
元
/TEU
。香港集装箱航线市场方面，中山
-
香港、梧州
-
香港航线运价下降
5
元
/TEU
；佛山
-
香港、江门
-
香港、肇庆
-
香港航线运价较上期上涨
5-10
元
/TEU
。内河外贸方面，本期中山
-
南沙、黄埔
-
南沙、南沙
/
黄埔
-
深圳西、贵港
-
南沙
航线运价
上涨
5-10
元
/TEU
，佛山
-
深圳西航线运价下降
5
元
/TEU
。
图
2
珠江航运集装箱运价指数
2019
年
7
月
12
日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收
1018.58
点
,
较上期下降
3.38
点。粮食市场方面，部分船公司反映广西猪瘟，运往广西的饲料相应减少，加上暴雨影响，本期南沙
-
梧州航线运价上涨
1
元
/
吨；钢材方面，本期运价总体平稳；煤炭方面，本周电厂库存创历史新高，华南地区雨水充沛，气温偏低，市场需求被压制，多条航线运价继续下滑。本期黄埔
-
清远、南沙
-
江门航线运价上涨
0.5-1
元
/
吨，黄埔
-
贵港、珠海
-
贵港、虎门
-
清远、黄埔
-
佛山、珠海
-
佛山、虎门
-
佛山等航线运价较上期下降了
0.5-2
元
/
吨；矿石市场方面，强降雨天气下北江航道船闸封航，不利于水泥出货，加上环保错峰生产，本期贵港
-
南沙航线运价较上期下降
0.5-3
元
/
吨，英德
-
南沙航线运价上涨
1
元
/
吨；沙石自卸船方面，据了解，英德有多处小码头要清拆关停，运往清远方向的沙石船很多回程无货可装，运价不稳定，本期清远
-
南沙航线运价涨跌互现，有
1
元
/
吨的上下波动。
图
3
珠江航运散货运价指数
煤炭市场方面。
沿海六大电力集团库存
1835.3
万吨，日耗煤量为
60.72
万吨，存煤可用天数为
30.23
天。今年南方地区降水普遍偏多，这一方面导致空调降温用电需求减少，另一方面也导致水电出力相对增加，在减少用电需求的同时增加水电供应，从两方面对火电形成压力。而且，去年核电投产较多，今年是核电出力大年，继续对火电形成压制。进入
7
月中旬以后，如果日耗同比持续偏低，加之下游港口和电厂煤炭库存处于高位，市场心态或会再度转弱，在供应处于高位的情况下，动力煤价格可能会再度回落。
表
1
沿海六大电厂数据汇总
数据来源：煤炭江湖
表
2
广州港煤炭库存
数据来源：广州华南煤炭交易中心
钢材市场方面。
最近，我国进口铁矿石到港量在缓慢恢复，短期内港口资源依旧不充裕，矿价底部有支撑。伴随着
vale
复产以及其他例如英美资源、吉布森、
CSN
等增量，预计下半年发运和到港量较上半年或将增加明显，矿价继续追高有风险。综合来看，在环保限产趋严下，钢铁产量还在逐步下滑，但减量或难超预期，长流程钢厂螺纹钢毛利仍有
100-200
元
/
吨。
7
月淡季需求表现不稳，整体成交量小幅下滑。综合来看，钢市供需两弱，成本支撑仍强，短期呈现窄幅调整。
表
3
主要钢材品种价格变化
数据来源：我的钢铁网
图
4
华南建筑钢材价格指数
数据来源：广东价格指数平台
水泥市场方面。
全国水泥价格指数（
CEMPI
）报收
146.1
点，同比上涨
4.02%
，环比下跌
0.17%
。长江水泥价格指数（
YRCPI
）报收
150.2
点，同比上涨
3.54%
，环比下跌
0.23%
。全国熟料价格指数（
CLKPI
）报收
143.47
点，同比上涨
2.78%
，环比无变化。广西崇左地区水泥价格弱势，近期市场需求表现不佳，行情整体难有起色，目前该地区
P.O42.5
散装水泥价格在
360
元
/
吨左右；广州地区虽然不属于沿海市场，但是台风对该地区尚有一定影响，当地雨水天气较多，下游施工企业对水泥的采购量偏低，行情保持稳定状态；海南全岛受到台风影响，海口市场需求有所下滑，但对水泥市场影响力较小，水泥价格仍持稳运行，目前主流品牌
P.O42.5
散装水泥价格在
410
元
/
吨。
图
5
全国以及珠江
-
西江水泥价格指数走势
数据来源：水泥研究院
沙石方面。
2019
年
7
月
3
日，肇庆、梧州、贺州粤桂三市签订《水利执法协作协议》，共同规范管理西江流域水利执法行为。《协议》要求，三市水利执法协作打击虚开单据、伪造河砂合法来源证明单等行为。随着广西西江沿岸多处砂石矿山的陆续投产，未来广西机制砂石骨料沿西江进入广东地区的数量将不断增加。今年初，水利部、交通运输部联合发文，要求长江流域河砂运输必须有合法来源证明，并向全国推广，随后该制度向全国其他地区蔓延。随着该制度从长江流域蔓延到珠江流域，珠江流域砂石运输将迎来重大变革。
广州航运交易所供稿
2019
年
7
月
15
日
